Cele mai importante companii de zboruri private au un concurent nou. Analiza competiției la înălțime între Toyo Aviation și Țiriac Air

• Dokia Air, operator român de zboruri VIP, a anunțat că vrea să se extindă pe segmentul avioanelor business cu rază lungă. Compania se pregătește să devină astfel un viitor competitor serios pentru Toyo Aviation și Ion Țiriac Air în aviația de afaceri.
• Analiza este realizată de Clever News Center, cu datele platformei Termene.ro.

Zborurile private de lux, sau aviația de afaceri, au ajuns în România la venituri de aproape 200 de milioane de lei, conform datelor obținute cu ajutorul platformei Termene.ro. Deși veniturile s-au triplat din 2015, afacerile de acest tip generează sub 5% din cifra de afaceri totală a companiilor din aviație înregistrate în România.

Liderii acestui sector sunt companiile Toyo Aviation și Ion Țiriac Air.

Toyo Aviation, analiza afacerilor

Cu o activitate începută în 2007, Toyo Aviation SRL și-a consolidat treptat poziția în industria zborurilor private din România. Specializată în transporturi aeriene de pasageri, compania a încheiat anul 2023 cu rezultate pozitive, care confirmă relansarea susținută în perioada post-pandemică.

Cu două puncte de lucru – în București și Voluntari – și cu legături comerciale internaționale prin activități de import, Toyo Aviation își continuă traseul într-un domeniu competitiv, dar în creștere. Fără datorii restante, fără întârzieri la plată și fără litigii în instanță sau proiecte europene, compania rămâne o prezență discretă, dar performantă, în peisajul aviației private din România.

Bilanțul

În 2023, firma a înregistrat o cifră de afaceri de aproape 95 de milioane de lei, în creștere cu 6% față de anul anterior. Compania nu are bilanțul pe 2024 publicat.

Profitul net a fost de 1,39 milioane de lei, ceea ce marchează o creștere semnificativă, de 64% față de 2022. De asemenea, numărul mediu de angajați a ajuns la 37, față de 33 în anul precedent, ceea ce înseamnă o creștere de 12%. Aceste cifre reflectă o companie care se extinde atent, cu un ritm sănătos și sustenabil.

Evoluția

Privind în urmă, Toyo Aviation a evoluat vizibil. În 2015, cifra de afaceri era de 48 de milioane de lei, ceea ce înseamnă că veniturile aproape s-au dublat într-un interval de opt ani. Chiar dacă 2020 a fost un an dificil, cu pierderi semnificative, compania a revenit puternic în 2021, când a înregistrat un profit net de peste 6,5 milioane de lei.

Eficiența

Din perspectiva eficienței, în 2023 compania a avut venituri totale de 97,9 milioane de lei, iar cheltuielile s-au situat la 96,1 milioane de lei. Asta înseamnă o eficiență economică de 1,02 (nu procent), adică pentru fiecare leu cheltuit, s-au obținut 1,02 lei în venituri – un raport echilibrat, care denotă un control bun al costurilor.

Rentabilitatea

Rentabilitatea netă a fost de 1,42%, un rezultat pozitiv într-o industrie cu marje adesea reduse. De remarcat este și productivitatea per angajat, care depășește 2,5 milioane de lei – una dintre cele mai ridicate din economie.

Acționariat

Din punct de vedere financiar, Toyo Aviation nu înregistrează datorii la ANAF, are o probabilitate de insolvență foarte scăzută, de 0,56%, și un scor de evaluare generală de 8,6, ceea ce indică o firmă solidă.

Capitalul social este de 1,77 milioane de lei, iar firma are o structură clară de acționariat: Toyo Motor Leasing IFN SA deține 99,86%, iar Toyo Motor Center SRL, restul de 0,14%. Administratorul este, de asemenea, Toyo Motor Center SRL, ceea ce sugerează o guvernanță stabilă și coordonată.

Țiriac Air SRL, analiza afacerilor

Fondată în 1997 și activă de peste 27 de ani în aviația privată din România, compania Ion Țiriac Air SRL, cu sediul în Otopeni, județul Ilfov, este unul dintre cele mai cunoscute branduri din zona zborurilor private. Cu toate acestea, anul 2023 a adus rezultate financiare modeste și o pierdere semnificativă, semnalând dificultăți persistente în echilibrarea costurilor operaționale cu veniturile.

Performanță financiară

În 2023, compania a înregistrat o cifră de afaceri de 31,37 milioane de lei, în scădere cu 2% față de 2022. (Compania nu are bilanțul pe 2024 publicat.)

Rezultatul net al exercițiului a fost o pierdere de 7,05 milioane de lei, marcând o deteriorare abruptă față de pierderea de 1,77 milioane de lei din anul anterior.

Pierderile sunt recurente în istoria recentă a firmei – în 2021, de exemplu, acestea erau de aproape 5 milioane de lei, iar în 2020 au atins un maxim istoric de peste 70 milioane de lei.

Numărul mediu de angajați s-a menținut constant în ultimii ani, la 33 de salariați, semn că nu au existat ajustări semnificative de personal, în ciuda rezultatelor financiare slabe.

Evoluție

Comparativ cu anii anteriori, Ion Țiriac Air traversează o perioadă de stagnare și dificultate.

În 2015, compania genera venituri de peste 30 milioane de lei – un nivel similar cu cel din 2023 –, dar atunci înregistra profit sau pierderi mult mai mici.

Începând cu 2020, cheltuielile au crescut vertiginos, depășind cu mult veniturile, în special pe fondul crizei din aviație și al restructurărilor post-pandemice.

Eficiență

Eficiența economică este de 0,69. Pentru fiecare leu cheltuit, compania a generat doar 69 de bani, ceea ce indică un nivel scăzut de eficiență.

Productivitatea per angajat: 950.606 lei/angajat – un nivel rezonabil în contextul industriei, dar insuficient pentru a asigura profitabilitate.

Rentabilitate

Rentabilitatea netă a fost de -22,3%, ceea ce înseamnă că firma a pierdut peste 22 de bani pentru fiecare leu obținut din venituri.

Acționariat

Capitalul social este de 9,75 milioane de lei, iar compania este controlată de două entități offshore înregistrate în Cipru:

• Callum Investments Limited – 62,04%
• Bebington Investments Limited – 37,96%

Administratorul firmei este Ivan Victor, cu experiență îndelungată în domeniu și conexiuni cu alte companii aeriene și de servicii aeroportuare (precum Globe Ground România și Bucharest International Cargo Centre).

În ciuda pierderilor, firma nu are datorii raportate la ANAF, nu are facturi restante și menține un risc juridic scăzut. Totuși, capacitatea de plată este redusă (sub 800.000 lei), iar scorul de evaluare financiară este de doar 6,2.

Analiză comparativă Toyo Aviation vs Țiriac Air

Cele două companii – Toyo Aviation și Ion Țiriac Air – sunt jucători relevanți pe piața aviației private din România, însă diferențele dintre ele, în ceea ce privește performanța financiară și eficiența operațională în 2023, sunt notabile.

Performanță

Toyo Aviation a încheiat anul 2023 cu o cifră de afaceri de 95 milioane de lei, în creștere cu 6% față de anul anterior, și un profit net de 1,39 milioane de lei, în creștere cu 64%.

În contrast, Ion Țiriac Air a înregistrat o cifră de afaceri de 31,37 milioane de lei, în scădere cu 2%, și o pierdere netă de 7,05 milioane de lei – o deteriorare semnificativă față de rezultatul negativ din 2022. Diferența de traiectorie este clară: Toyo se stabilizează și crește, în timp ce Ion Țiriac Air se confruntă cu probleme.

Eficiență

Din perspectiva eficienței economice, Toyo a înregistrat un raport pozitiv: 1,02 lei venituri pentru fiecare leu cheltuit, semn al unei gestiuni riguroase a costurilor.

În schimb, Ion Țiriac Air a avut un coeficient de 0,87, ceea ce indică faptul că firma a cheltuit mai mult decât a încasat.

Rentabilitatea netă confirmă acest contrast: Toyo a avut o marjă pozitivă de 1,42%, în timp ce Ion Țiriac Air a continuat seria pierderilor, pentru al patrulea an consecutiv.

Evoluție

Raportat la 2015, Toyo Aviation și-a dublat cifra de afaceri (de la 48 la 95 milioane de lei), în timp ce Ion Țiriac Air a rămas la un nivel similar (puțin peste 30 milioane de lei), dar a trecut de la o situație echilibrată la pierderi constante. Aceasta indică o dezvoltare stabilă și sănătoasă în cazul Toyo, spre deosebire de regresul înregistrat de Țiriac Air.

La capitolul productivitate per angajat, Toyo atinge o medie de 2,56 milioane de lei/angajat, în timp ce Țiriac Air se limitează la 0,95 milioane de lei/angajat – o diferență notabilă, care reflectă o utilizare mai eficientă a resurselor la Toyo.

Structură și capitalizare

Deși Ion Țiriac Air are un capital social mai mare (9,75 milioane de lei) față de Toyo (1,77 milioane de lei), scorul său de evaluare financiară este mai slab (6,2 față de 8,6).

Ambele companii nu înregistrează datorii la ANAF.