Prețul Final al Ofertei a fost stabilit la 1,895 lei per acțiune, reprezentând o capitalizare de piață anticipată de aproximativ 410 mil. lei. Free-float-ul estimat la momentul listării va reprezenta aproximativ 37,4% din capitalul social al Christian Tour (RO9617078).
Din suma totală atrasă, 121,8 mil. lei reprezintă suma brută aferentă componentei de majorare a capitalului social, care va reveni companiei pentru a susține următoarea etapă de creștere, axată pe extindere organică, transformare digitală și oportunități de M&A.
„Încheierea cu succes a acestui IPO marchează un moment definitoriu pentru Christian Tour și transmite un semnal puternic privind direcția în care se îndreaptă atât compania noastră, cât și piața turismului din România.
În urmă cu 30 de ani, am pornit Christian Tour cu ambiția de a construi o companie capabilă să stabilească noi standarde în turismul românesc. Astăzi, încrederea demonstrată atât de investitorii de retail, cât și de cei instituționali validează nu doar businessul pe care l-am construit, ci și amploarea oportunității pe care o avem în față.
Credem că piața de turism din România intră într-o nouă etapă de creștere, profesionalizare și consolidare, iar Christian Tour va avea un rol principal în modelarea acestei transformări.
Nu mai suntem doar un tour-operator tradițional, construim o platformă regională integrată de turism, cu capacități digitale solide, distribuție diversificată și poziția de piață necesară pentru a accelera consolidarea într-o piață extrem de fragmentată”, a spus Cristian Pandel, fondator și CEO al Christian Tour.
Cristian Pandel a răspuns în prima zi a ofertei la o serie de întrebări din partea Termene Business Hub. Acesta a spus că direcția pentru orizontul 2026-2028 nu este abandonarea modelului de business tradițional, ci completarea acestuia cu o infrastructură digitală integrată, capabilă să genereze oferte și pachete dinamice în timp real.
Gradul total de subscriere al ofertei a ajuns la 121%, la un preț final de ofertă de 1,895 lei per acțiune, peste prețul minim din ofertă 1,875 lei. Prețul maxim din ofertă era 2,135 lei, potrivit prospectului analizat de Termene Business Hub. În cadrul procesului de alocare, nu au fost realocate acțiuni între tranșa destinată investitorilor de retail și cea destinată investitorilor instituționali.
Totodată, având în vedere interesul semnificativ din partea investitorilor, a fost exercitată opțiunea de supra-alocare, permițând alocarea de acțiuni suplimentare în cadrul tranzacției pentru susținerea lichidității ulterior listării la Bursa de Valori București.
Astfel, un număr total de 80,7 milioane de acțiuni au fost plasate în cadrul ofertei, cuprinzând 66 de milioane de acțiuni nou-emise, 13,3 milioane de acțiuni existente oferite spre vânzare de către CPM Cambridge Holding S.R.L., vehiculul de investiții deținut integral de Cristian Pandel, precum și 1,4 milioane de acțiuni existente alocate în cadrul opțiunii de supra-alocare.
Investitorii de retail care au subscris în primele trei zile lucrătoare ale ofertei, în perioada 21-25 mai 2026, beneficiază de un discount de 5% din prețul final, rezultând un preț final de achiziție de 1,8 lei per acțiune. Indicele de alocare pentru tranșa destinată investitorilor de retail a fost de aproximativ 0,67675, în urma exercitării opțiunii de supra-alocare.
Fondurile atrase prin IPO vor susține prioritățile strategice de dezvoltare ale Christian Tour, axate pe trei piloni principali: consolidare și M&A, transformare digitală și brand, distribuție și eficiență operațională.
Compania intenționează să își întărească prezența regională și poziția pe piața de turism prin achiziții țintite ale unor jucători complementari, extinderea în noi segmente de călătorie și integrarea capacităților operaționale și tehnologice.
„Capitalul atras prin acest IPO ne oferă posibilitatea de a acționa mai rapid și de a gândi la o scară mai mare. Vom accelera investițiile în tehnologie, infrastructură digitală, experiența clienților și dezvoltare operațională, urmărind totodată achiziții strategice care pot crește cota noastră de piață și ne pot extinde în continuare activitatea.
În acest moment, avem deja discuții avansate cu mai mulți jucători din piață pentru posibile achiziții, iar obiectivul nostru este să consolidăm în jurul Christian Tour cel mai mare ecosistem de travel construit vreodată.
Digitalizarea rămâne unul dintre pilonii centrali ai strategiei noastre de dezvoltare. Lucrăm deja la lansarea unei aplicații de tip trip builder cu integrari multiple si interactiuni in timp real facilitate de Inteligenta Artificiala, prima de acest tip din România, prin care utilizatorii își vor putea construi și personaliza singuri vacanțele, într-un mod simplu, intuitiv și complet digital. Este un proiect gândit cu precădere pentru noile generații de turiști, în special Generația Z, care consumă travel diferit, sunt permanent conectați și își doresc experiențe rapide, flexibile și customizate direct din telefon”, a adăugat Cristian Pandel.
Christian Tour intenționează să continue investițiile în dezvoltarea platformei sale OTA proprietare, integrarea sistemelor și automatizare, infrastructură digitală scalabilă, securitate cibernetică și soluții pentru îmbunătățirea experienței clienților.
Compania urmărește, de asemenea, să își extindă în continuare capacitățile de distribuție omnicanal, să își consolideze poziționarea brandului și retenția clienților, să optimizeze capitalul de lucru și să îmbunătățească standardizarea și eficiența operațională la nivelul platformei.
În urma încheierii ofertei, Christian Tour va parcurge toate etapele procedurale necesare pentru admiterea la tranzacționare a acțiunilor pe Piața Reglementată administrată de BVB, inclusiv înregistrarea majorării capitalului social. Tranzacționarea este estimată să înceapă în jurul datei de 22 iunie 2026, sub simbolul bursier TRIP.
Fondată în 1997, Christian Tour a evoluat dintr-o agenție de turism antreprenorială într-una dintre cele mai importante platforme integrate de turism din România. Compania operează în principal în segmentul turismului outbound și oferă sejururi charter, circuite, city break-uri, experiențe tematice și servicii de călătorie de grup către destinații din întreaga lume, promovând totodată România ca destinație pentru turiștii străini.
Christian Tour își distribuie produsele printr-un model multicanal care combină propria rețea de agenții, canalele partenere și un ecosistem digital aflat în plină expansiune, continuând totodată să accelereze investițiile în infrastructura digitală și capacitățile de rezervare online.
În 2025, Christian Tour a generat vânzări la data rezervării de aproximativ 983 mil. lei, în creștere cu aproximativ 14% comparativ cu 2024 și cu aproape 41% față de 2023. Veniturile din contractele cu clienții, recunoscute conform standardelor IFRS, au ajuns la 803 mil. lei în 2025, în timp ce EBITDA s-a ridicat la aproximativ 45,1 mil. lei, iar profitul net a ajuns la aproximativ 31,9 mil. lei.
BT Capital Partners a acționat în calitate de intermediar unic al tranzacției. PwC a acționat în calitate de auditor, Filip & Company a oferit servicii de consultanță juridică, iar Cornerstone Communications a acționat în cadrul tranzacției în calitate de consultant pentru relația cu investitorii.
.png)
